A BRS é especializada em assessoria estratégica e financeira em processos de Fusões & Aquisições bem como projetos de desenvolvimento corporativo. O objetivo pode ser crescimento, reestruturação ou venda da empresa. O cliente recebe atendimento customizado por uma equipe dedicada e experiente, que analisa com profundidade os pontos-chave do negócio.

Nosso trabalho é sempre pautado pelos princípios de confidencialidade, planejamento aprofundado e total alinhamento de interesses com o cliente. A experiência multi-setorial em negócios nacionais e internacionais, envolvendo empresas de médio e grande porte, permitem que a BRS auxilie o cliente no planejamento e execução da melhor estratégia

Com uma equipe experiente e focada em fechar o melhor negócio para o cliente, a BRS tem expertise em todas as modalidades de transações, seja assessoria para aquisição, venda, captação de recursos bem como em processos de fusão ou alianças estratégicas.

Aquisição de Empresas

A BRS assessora o cliente durante todo o processo de aquisição, dos aspectos financeiros e estratégicos às questões contábeis e jurídicas. O trabalho é realizado de maneira sistematizada, com etapas de planejamento e execução até a conclusão do negócio.

Um exemplo seriam os casos em que a BRS é  contratada para negociar com uma empresa específica. Este tipo de assessoria engloba preparação de avaliação econômico-financeira; elaboração de proposta indicativa; negociação de memorando de entendimentos; coordenação de due diligence e da negociação dos contratos finais até a assinatura dos documentos e liquidação financeira da transação.

Há também situações em que o cliente deseja crescer através de aquisições, mas não tem estratégia de compra  definida. Nestes casos a BRS é contratada para assessoria mais ampla, que começa com análise de mercado para definir o critério de aquisição e as melhores opções de empresas-alvo.

Planejamento

  • Definição de critério de aquisição
  • Lista de empresas-alvo
  • Estratégias de abordagem

Execução

  • Abordagens iniciais
  • Avaliação das empresas-alvo
  • Negociações iniciais e proposta(s) indicativa(s)
  • Due diligence legal e financeira
  • Negociações finais de preço e condições
  • Elaboração dos contratos

Conclusão do Negócio

  • Negociação dos contratos, passivos e contingências
  • Assinatura dos contratos
  • Liquidação financeira

Venda de empresas

 

Nossa assessoria engloba todo o processo de venda da empresa, dos aspectos financeiros e estratégicos às questões contábeis e jurídicas. A venda pode ser de 100% das ações ou parcial, quando por exemplo os sócios decidem vender um ativo que não é mais estratégico ou com a venda das ações de sócio que deseja sair da operação.

Tanto na venda total da empresa como na venda parcial o trabalho da BRS começa com o planejamento da estratégia para a venda e preparação das informações que serão disponibilizadas aos potenciais compradores (teaser, information memorandum, business plan, e outros materiais, conforme o caso). Nesta fase de planejamento também preparamos a avaliação econômico-financeira da empresa, que dará suporte a todo o processo de negociação.

Com base em nosso conhecimento de mercado e pesquisa em bancos de dados privados, apresentamos ao cliente uma lista de potenciais interessados, que inclui investidores estratégicos e financeiros. Contatamos cada um dos investidores aprovados pelo cliente. Nossas abordagens são customizadas, sempre em busca da maior valorização do negócio. Nesta fase o objetivo é obter propostas indicativas de valor e assinar um memorando de entendimentos (MOU – Memorandum of Understanding) com a(s) proposta(s) selecionada(s). Também nesta etapa é quando ocorrem as negociações principais de preço e condições.

Após a assinatura do MOU, coordenamos a preparação do data room e acompanhamos ativamente a realização da due diligence pelos advogados e auditores do comprador. Também revisamos os contratos de compra e venda, acordo de acionistas e outros documentos da transação junto com os advogados do cliente e conduzimos as negociações finais de preço, garantias e contingências até a assinatura dos documentos finais e liquidação financeira.

Planejamento

  • Definição de estratégia
  • Elaboração dos materiais sobre a empresa
  • Avaliação econômico-financeira
  • Estudo e seleção de potenciais compradores

Execução

  • Abordagem aos potenciais compradores
  • Negociações Iniciais
  • Proposta(s) Indicativa(s)
  • Assinatura de Memorando de Entendimentos
  • Negociações finais de preço e condições
  • Due diligence legal e financeira
  • Elaboração dos contratos

Conclusão do Negócio

  • Negociação dos contratos e condições finais
  • Assinatura dos contratos
  • Liquidação financeira

Captação de Recursos

 

O processo de captação de recursos é muito semelhante ao de venda da empresa. De fato, na grande maioria dos casos vende-se parte das ações da empresa para a obtenção dos recursos. Nossa expertise engloba captação via fundos de private equity, investidores estratégicos ou assessoria financeira em processo de abertura de capital. Não realizamos a captação de recursos via endividamento junto a bancos públicos ou privados.

O cliente contrata a BRS para assessorá-lo em todo o processo de captação de recursos, dos aspectos financeiros e estratégicos às questões contábeis e jurídicas. O trabalho da BRS começa com o planejamento da estratégia para a captação e preparação das informações da empresa que serão disponibilizadas aos potenciais investidores (teaser, information memorandum, business plan, e outros materiais, conforme o caso). Nesta fase de planejamento também preparamos a avaliação econômico-financeira da empresa, que dará suporte a todo o processo de negociação.

Com base em nosso conhecimento de mercado e pesquisa em bancos de dados privados, apresentamos ao cliente uma lista de potenciais interessados, que inclui investidores estratégicos e financeiros. Apresentamos a oportunidade de investimento a cada um dos investidores aprovados pelo cliente. Nossas abordagens são customizadas, sempre em busca da maior valorização do negócio. Nesta fase o objetivo é obter propostas indicativas de valor incluindo as principais condições do acordo de acionistas e assinar um memorando de entendimentos (MOU – Memorandum of Understanding) com a(s) proposta(s) selecionada(s).

Após a assinatura do MOU, coordenamos a preparação do data room e acompanhamos ativamente a realização da due diligence pelos advogados e auditores do investidor. Também revisamos os contratos de compra e venda, acordo de acionistas e outros documentos da transação junto com os advogados do cliente e conduzimos as negociações finais de preço, garantias e contingências até a assinatura dos documentos finais e liquidação financeira.

Planejamento

  • Definição de estratégia
  • Elaboração dos materiais sobre a empresa
  • Avaliação econômico-financeira
  • Estudo e seleção de potenciais investidores

Execução

  • Abordagem aos potenciais investidores
  • Negociações Iniciais
  • Proposta(s) Indicativa(s)
  • Assinatura de Memorando de Entendimentos
  • Due diligence legal e financeira
  • Elaboração dos contratos e acordo de acionistas

Conclusão do Negócio

  • Negociação dos contratos e condições finais
  • Assinatura dos contratos
  • Liquidação financeira

Fusão e Parcerias Estratégicas

Há casos em que o melhor caminho para os objetivos da empresa não é comprar alguém, mas crescer através de parcerias estratégicas ou fusão com outro player. Crescer através de uma joint venture pode ser mais lucrativo e financeiramente viável do que comprar um concorrente. E em certas situações uma fusão bem sucedida passa por um período prévio de convivência através de parceria estratégica.

A BRS tem expertise para assessorar o cliente nessas transações mais diferenciadas, atuando no planejamento da operação e na execução do processo, até a conclusão do negócio.

Planejamento

  • Definição de critério
  • Lista de empresas-alvo
  • Estratégias de abordagem

Execução

  • Abordagens iniciais
  • Avaliação das empresas-alvo
  • Negociações iniciais e proposta(s) indicativa(s)
  • Negociações finais de preço e condições
  • Due diligence legal e financeira
  • Elaboração dos contratos

Conclusão do Negócio

  • Negociação dos contratos, passivos e contingências
  • Assinatura dos contratos
  • Liquidação financeira

Transações Divulgadas

 

O trabalho da BRS normalmente termina no momento do fechamento do negócio. E nossa maior satisfação é quando o cliente atinge o objetivo para o qual nos contratou. Na verdade, os clientes costumam reportar que superamos suas expectativas. Prova disso é o alto índice de clientes recorrentes, conforme mostram as transações aqui selecionadas.

Em março de 2015 a Abril Educação concluiu a aquisição de 100% das quotas do Colégio Maxi de Cuiabá

Em outubro de 2011 a Abril Educação (hoje chamada Somos Educação) adquiriu 100% das quotas do Sistema Maxi de Ensino por R$ 43 milhões.

Em outubro de 2012 a BRS assessora os sócios do grupo Alfa na venda de 51% das quotas da Alfacon para a Abril Educação (hoje chamada Somos Educação). A AlfaCon atua no segmento de preparação para concursos públicos online e também presencial

A BRS assessora novamente os sócios do grupo Alfa. Em dezembro de 2015 o grupo Eleva Educação anunciou a compra de 100% das quotas do Colégio Alfa Cascavel, escola líder em aprovações no curso de medicina e primeiro lugar no ENEM de 2014

O Grupo Nota 10, maior grupo de ensino básico do Mato Grosso do Sul – composto pelos Colégios Nota 10, Delphos e Total – vendeu participação acionária para a Eleva Educação, um dos maiores grupos do setor de educação do país.

A Experimento, empresa especializada em intercâmbio, foi adquirida pela CVC Viagens e Turismo por  R$ 41,079 milhões, além de earnout a ser pago às vendedoras mediante atingimento de metas.

A BRS também atua em processos envolvendo empresas estrangeiras. Exemplo de transação internacional:

O Grupo SETEC, um dos líderes franceses na área de engenharia, adquire 100% da MWH Brasil, subsidiária do Grupo americano MWH.

A nova empresa será nomeada  SETEC Hidrobrasileira. Ela oferece serviços de engenharia e consultoria nas áreas de transporte, infraestrutura, recursos hídricos, saneamento, meio ambiente, mineração e energia. Com 120 funcionários baseados em São Paulo e Fortaleza, a operação brasileira conta com sólidas referências em transportes urbanos e em infraestrutura rodoviária e hidroviária em todo Brasil.

Esta iniciativa marca a ambição do Grupo SETEC em colocar suas fortes competências técnicas e sua experiência reconhecida a serviço do vasto programa de investimentos de 380 bilhões de euros em infraestrutura anunciado pelo governo brasileiro no período de 2011-2015.

Gérard Massin, presidente do grupo, afirma: “Uma nova SETEC nasceu no Brasil.  Seus princípios serão os mesmos que na França: expertise do mais alto nível, multidisciplinariedade, envolvimento em grandes projetos, participação societária aos engenheiros. Nós estamos encantados com este país fantástico. Como dizem lá no Brasil, Deus é brasileiro...”

O Grupo SETEC: Fundada em 1957, o grupo de engenharia privada e independente conta hoje, junto com a SETEC Hidrobrasileira, com mais de 2100 colaboradores em mais de 30 unidades de negócio na França e no mundo com um faturamento de 235 milhões de euros.

Com base em sua experiência em viabilizar transações complexas, a BRS conhece com profundidade as questões e pontos críticos da empresa que devem ser endereçados para gerar o maior valor possível aos acionistas.  A BRS desenvolveu sistema de trabalho para assessorar os clientes em seu projeto de desenvolvimento corporativo; preparação para venda; preparação para abertura de capital e gestão estratégica da empresa.

Desenvolvimento corporativo

“Se você não tem um plano, será parte do plano de alguém.”

Para aproveitar as oportunidades e evitar os riscos de uma economia globalizada, as empresas devem se preparar internamente e buscar ativamente possibilidades de crescimento.

A BRS atua como um departamento de novos negócios, comunicando-se com os diretores e as diferentes unidades operacionais da empresa para definir estratégia de crescimento e buscar possibilidades de negócio que atendam aos objetivos do cliente. O objetivo da BRS é oferecer assessoria completa, seja para aquisição, venda parcial, parceria comercial, joint-venture ou captação de recursos.

Preparação para Venda

O momento ideal para se preparar a empresa para venda é quando não se quer vender. Ou seja, de preferência muito antes de existir o interesse concreto de sair do negócio. Ao promover a adoção de melhores práticas financeiras, contábeis, societárias, tributárias e operacionais, a empresa dá um salto em produtividade e rentabilidade. O conceito é que a empresa esteja sempre “pronta” para vender, de modo que os sócios possam viabilizar a transação no momento desejado, pelo melhor preço possível.

A BRS promove a revisão de questões financeiras, contábeis e jurídicas da empresa para adequar os controles financeiros, preparar a estrutura societária, sanear pendências fiscais, jurídicas e operacionais, dentre outros pontos que podem gerar valor aos acionistas. A BRS analisa com profundidade os números e a situação da empresa e trabalha em parceria com advogados e auditores bastante experientes em transações para que o cliente conte com a melhor assessoria disponível no mercado.

A experiência acumulada da BRS permite identificar os pontos que podem impactar negativamente o negócio, saneando-os antes do início das negociações com os compradores. Os principais objetivos da assessoria na preparação para a venda são aumentar o potencial de valorização da empresa e viabilizar a transação.

Preparação para Abertura de Capital

A experiência acumulada da BRS permite identificar os pontos que podem impactar negativamente o negócio, saneando-os antes do início do processo de abertura de capital (Innitial Public Offering – IPO). Os principais objetivos da assessoria na preparação para IPO são viabilizar a abertura de capital pelo melhor preço possível.

A BRS promove a revisão de questões financeiras, contábeis e jurídicas da empresa para adequar os controles financeiros, preparar a estrutura societária, sanear pendências fiscais, jurídicas e operacionais, dentre outros pontos que podem gerar valor aos acionistas. Realizamos também avaliação econômico-financeira da empresa e auxiliamos na seleção dos bancos envolvidos no processo.

Gestão estratégica

É natural que empresas em crescimento estejam dedicadas às questões operacionais para viabilizar o aumento nas vendas e lucratividade, e que questões internas e estratégicas, apesar de importantes, sejam colocadas em segundo plano.

A BRS desempenha papel de conselheiro dos sócios e diretores da empresa, propondo soluções para necessidades pontuais e auxiliando no planejamento de longo prazo, sempre tendo em vista a sustentabilidade do negócio e a geração de valor aos acionistas. Pode ser que a empresa necessite reformular seus controles financeiros para analisar a performance dos diferentes segmentos em que atua. Pode ser nessário desenhar um novo modelo de remuneração dos colaboradores e diretores, mais alinhado com o desempenho. Ou talvez seja preciso reorganizar a estrutura societária e criar um acordo de acionistas. A equipe da BRS e seus parceiros estão preparados para assessorar o cliente em todas estas questões estratégicas.

Sócios

Cinthia Ribeiro

Há mais de 16 anos atua como assessora em projetos de desenvolvimento corporativo e em processos de fusões e aquisições. Já conduziu dezenas de projetos de aquisição, venda, captação de recursos, fusão e parceria em diversos setores da indústria, varejo e serviços, como o educacional, agronegócio, textil, automotivo, segurança, TI, logístico, cosmético, farmacêutico e alimentício.

Antes de fundar a BRS, foi sócia da IGC Partners, onde atuou como advisor em processos de fusões e aquisições de empresas brasileiras em negociações nacionais e internacionais, e em projetos de preparação para abertura de capital e para venda.

Possui mestrado em Direito Econômico Internacional pela Universidade de Warwick (Inglaterra), onde foi Chevening Scholar. Cursou programas executivos na área de finanças pelo Schweser Institute (EUA), em negociações avançadas pela Universidade de Harvard (EUA) e venture capital pela Universidade de Berkeley (EUA).

Antoine Saad Filho

Sócio fundador da BRS. Além de assessorar projetos de fusões e aquisições, possui longa trajetória de assessoria estratégica e financeira a grandes produtores, cooperativas e empresas do agronegócio. Também atua como conselheiro de empresas start-ups. .

Antes de fundar a BRS, foi sócio-fundador da Global Corretora de Cereais e trabalhou como gerente responsável pela mesa de commodities e câmbio da Link Investimentos em Curitiba.

Possui pós-graduação em Agribusiness pela FGV e CPA 20 da ANBID (Associação Nacional dos Bancos de Investimentos).

Chantal Gouvea

Há mais de 16 anos atua em bancos de investimento no Brasil e nos Estados Unidos, tendo fechado mais de US$ 1.1 bilhão em transações nacionais e internacionais, abrangendo aquisições parciais a totais, alianças estratégicas, fusões, captação de recursos e IPOs. Assessorou empresas de médio e grande porte, incluindo empresas entre as 500 maiores dos Estados Unidos, nas áreas de finanças, transações de fusões e aquisições, disputas societárias, litígios empresariais, planejamento estratégico e avaliações econômico-financeiras.

Antes de trabalhar na BRS foi sócia da IGC Partners, onde atuou como assessora em processos de fusões e aquisições de empresas brasileiras em negociações nacionais e internacionais, e em projetos de preparação para abertura de capital e para venda.

Possui um MBA executivo na McCombs School of Business em Austin no Texas.

Contato

Rua João Wyclif 111, sala 1603
CEP 86050-450 Londrina PR
Tel: +55 (43) 3020-0788
Email: brs@brspartners.com.br

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